Nový názov ostrova pochádza z jazyka kmeňa Butchulla a znamená „raj“. Odkazuje na príbeh o vzniku ostrova, podľa ktorého bol K'gari biely duch zoslaný bohmi, aby stvoril pevninu a moria.
Pôvodný anglický názov (Fraser Island) pochádzal z koloniálnych čias a bol odvodený od britského kapitána Jamesa Frasera. Ten v roku 1836 v tejto oblasti stroskotal na lodi.
„Som hrdá, že dnes oficiálne zavádzame názov K'gari, ktorý už dlho používajú tradiční vlastníci ostrova,“ vyhlásila premiérka Queenslandu Annastacia Palasczuková. Zmenu názvu označila za krok k vyrovnaniu sa s koloniálnou minulosťou Austrálie.
„Takéto kroky síce nedokážu odčiniť neprávosti spáchané v minulosti, no môžu nám pomôcť vybudovať budúcnosť, kde si všetci obyvatelia Queenslandu budú dôverovať a budú sa vzájomne rešpektovať,“ dodala premiérka.
Ostrov je obľúbenou turistickou destináciou, no pre veľkú populáciu dingov, bujné džungle, sladkovodné jazerá a zložitý systém piesočných dún je zároveň cenný aj z vedeckého hľadiska.
Austrálčania stále častejšie uprednostňujú používanie názvov pochádzajúcich z jazyka domorodých obyvateľov. Známa skalná vyvýšenina Ayers Rock sa teraz nazýva čoraz častejšie Uluru, mesto Melbourne zas Naarm.
Austrálčania v závere tohto roka v referende rozhodnú, či do ústavy zahrnú domorodých obyvateľov a či vytvoria orgán pôvodných obyvateľov Austrálie a ostrovov v Torresovom prielive s poradnou funkciou pri prijímaní legislatívy.